怎樣運(yùn)營管理并購基金？并購基金的運(yùn)營管理辦法有哪些？
2023-05-04 10:42:28 來源：法律專家網(wǎng)
怎樣運(yùn)營管理并購基金？并購基金的運(yùn)營管理辦法有哪些？
1、并購基金投資方向
并購基金投資標(biāo)的選擇需符合上市構(gòu)思長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略需求、提升上市公司主業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，以及其他高成長(zhǎng)性的項(xiàng)目。通過控股權(quán)收購、運(yùn)營托管及其他方式運(yùn)作行業(yè)整合。根據(jù)上市公司發(fā)展的階段性特點(diǎn)，有層次地進(jìn)行并購標(biāo)的的投控、資產(chǎn)的裝入，單獨(dú)進(jìn)行IPO或?qū)ν獬鍪邸?/p>
2、并購基金投資管理
PE機(jī)構(gòu)作為基金管理人，提供日常運(yùn)營及投資管理服務(wù)，包括項(xiàng)目篩選、立項(xiàng)、行業(yè)分析、盡職調(diào)查、談判、交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、投建書撰寫及投決會(huì)項(xiàng)目陳述等。
上市公司協(xié)助PE機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目篩選、立項(xiàng)、組織實(shí)施等，有的上市公司會(huì)利用行業(yè)優(yōu)勢(shì)甚至主導(dǎo)項(xiàng)目源的提供和篩選。
3、并購基金投資決策機(jī)制
（1）并購基金設(shè)立投資決策委員會(huì)，由上市公司委派2人、PE機(jī)構(gòu)委派2人組成。并購項(xiàng)目的開發(fā)、盡調(diào)、評(píng)審報(bào)投資決策委員會(huì)決策，投資決策委員會(huì)3票以上（含3票）通過方可實(shí)施投資。上市公司對(duì)欲投項(xiàng)目擁有一票否決權(quán)。
（2）控股類項(xiàng)目?jī)?yōu)先投資權(quán)。鑒于上市公司通常僅與單一PE機(jī)構(gòu)合作設(shè)立并購基金，該P(yáng)E機(jī)構(gòu)獲取的并購基金投資方向的控股項(xiàng)目經(jīng)過盡調(diào)并通過評(píng)審后，優(yōu)先由并購基金投資決策委員會(huì)決策。并購基金投資決策委員會(huì)否決或在約定時(shí)間內(nèi)未給予答復(fù)的項(xiàng)目，PE機(jī)構(gòu)方可推薦給管理的其他基金。
標(biāo)簽： 并購基金 并購基金的運(yùn)營管理
